Nominee-Aktionäre in Thailand 2026: 118.000 Unternehmen im Visier der DBD

Thailands Department of Business Development (DBD) hat im Mai 2026 eine klare Ansage gemacht: Die Ära der thailändischen Strohmann-Aktionäre ist vorbei. Landesweit stehen 118.000 Unternehmen mit ausländischer Beteiligung unter Beobachtung, das ist keine lokale Aktion auf Phuket, sondern eine landesweite Kampagne.

Für internationale Investoren, die jahrelang Nominee-Strukturen genutzt haben, um den Foreign Business Act (FBA) zu umgehen, ist das ein deutliches Warnsignal. Seit Januar 2026 ist die Zahl der als risikoreich eingestuften Neuregistrierungen um mehr als 60% gesunken, ein Beleg dafür, dass die neuen Kontrollmechanismen bereits greifen. Laut Nation Thailand wurden bei den Ermittlungen bereits rund 53.000 potenziell riskante Unternehmensverflechtungen sowie etwa 2.000 verdächtige 'Mulen'-Bankkonten identifiziert, ein deutliches Zeichen für den Umfang der Untersuchung.

Kurzantwort

• 118.000 Unternehmen mit ausländischer Beteiligung (0,01 bis 49,99%) stehen im Fokus der DBD

• 6.551 Unternehmen mit über 50% ausländischem Eigentum werden auf FBA-Verstöße geprüft

• Seit Januar 2026 sind risikoreiche Neuregistrierungen um über 60% zurückgegangen

• Verstöße können mit bis zu 3 Jahren Haft, Geldstrafen, Unternehmensauflösung und Abschiebung geahndet werden

• Legale Alternativen sind eine BOI Promotion oder eine Foreign Business License (FBL)

• Ab dem 1. April 2026 wird laut Lexology eine persönliche Vorsprache der Aktionäre bei bestimmten Unternehmensänderungen verpflichtend

Wichtige Fakten

• Phuket: rund 30.000 registrierte Unternehmen, davon etwa 40% mit ausländischen Aktionären, der größte Cluster grauer Strukturen im Land. Bei einer aktuellen Prüfung wurden über 11.000 Firmen mit ausländischer Beteiligung identifiziert, mehr als 600 davon gelten als nominee-verdächtig

• Surat Thani (Koh Samui und Koh Phangan): 16.811 Unternehmen, davon 11.426 (rund 68%) mit ausländischer Beteiligung, der höchste Anteil aller Provinzen

• Krabi: 3.587 Unternehmen, 749 (20,88%) mit ausländischer Beteiligung

• Phang Nga: 1.685 Unternehmen, 346 (20,53%) mit ausländischer Beteiligung

• Der Foreign Business Act von 1999 verbietet Ausländern ohne Sondergenehmigung, mehr als 49% der Anteile an Unternehmen mit eingeschränkten Geschäftsfeldern zu halten

• Die DBD verlangt nun von thailändischen Aktionären einen dokumentierten Nachweis der Mittelherkunft: Kontoauszüge und Steuererklärungen. Ein formaler Anteilsbesitz ohne reales Kapital besteht die Prüfung nicht mehr

• In Phuket wurden im Rahmen von 'Operation Dismantle Foreign Nominee Network' bereits 16 Personen bei acht Razzien angeklagt, von 361 untersuchten Unternehmen sind 114 verklagt worden, bei 149 Firmen mit über 50% ausländischen Anteilseignern läuft ein Verfahren zur Grundstücksveräußerung

So fangen Sie an: Schritt fur Schritt

1. Führen Sie ein Audit Ihrer aktuellen Unternehmensstruktur durch. Falls Ihre thailändische Firma Nominee-Aktionäre nutzt, muss dies sofort identifiziert werden. Beauftragen Sie einen lizenzierten Anwalt mit FBA-Erfahrung.

2. Prüfen Sie die Dokumentation der thailändischen Aktionäre. Jeder thailändische Miteigentümer muss Kontoauszüge und Steuererklärungen vorlegen, die die reale Herkunft der Mittel für den Anteilskauf belegen. Fehlen diese Nachweise, gilt die Struktur als Nominee-Konstrukt.

3. Bestimmen Sie den passenden legalen Eigentumsmechanismus. Für Unternehmen mit Geschäftsfeldern aus der FBA-Beschränkungsliste gibt es zwei legale Wege: eine BOI Promotion (Investitionslizenz des thailändischen Board of Investment) oder eine Foreign Business License (FBL) über das Handelsministerium.

4. Beantragen Sie eine BOI Promotion, falls Ihr Geschäft geeignet ist. Die BOI ermöglicht 100% ausländisches Eigentum, Steuervergünstigungen und die Beschäftigung ausländischer Mitarbeiter. Geeignet für Technologie-, Produktions-, Dienstleistungs- und weitere Branchen.

5. Beantragen Sie eine FBL für Tätigkeiten, die nicht unter die BOI fallen. Der Prozess dauert ab 60 Tagen. Es ist ein Mindeststammkapital erforderlich, das je nach Geschäftsfeld variiert, üblicherweise ab 3 Mio. THB.

6. Restrukturieren Sie die Aktionärsstruktur. Falls Sie thailändische Partner behalten möchten, stellen Sie deren reale Beteiligung an Management und Finanzierung sicher. Lassen Sie eine Aktionärsvereinbarung (Shareholders' Agreement) durch einen thailändischen Anwalt aufsetzen.

7. Bereiten Sie Ihr Unternehmen auf eine Prüfung vor. Bringen Sie Buchhaltung, Protokolle von Aktionärs- und Vorstandssitzungen sowie das Aktionärsregister in Ordnung. Die DBD koordiniert Prüfungen mit dem Department of Special Investigation (DSI) und den Finanzbehörden, Widersprüche zwischen Unternehmens- und Steuerunterlagen werden aufgedeckt.

8. Holen Sie sich fachkundige Beratung ein. Planen Sie eine Reise nach Thailand zur Besichtigung Ihrer Objekte und für Treffen mit Anwälten rechtzeitig, ein Strukturaudit kann 2 bis 4 Wochen in Anspruch nehmen.

FAQ

Was ist ein Nominee-Aktionär in Thailand?

Ein Nominee-Aktionär ist ein thailändischer Staatsbürger, der formal Unternehmensanteile hält, ohne reales Kapital eingebracht zu haben oder am Management beteiligt zu sein. Die Konstruktion dient dazu, die FBA-Beschränkung von über 49% ausländischem Eigentum zu umgehen. Seit 2026 deckt die DBD solche Strukturen aktiv auf.

Welche Sanktionen drohen bei Nominee-Strukturen?

Bis zu 3 Jahre Haft, Verwaltungsstrafen, Zwangsauflösung des Unternehmens und Abschiebung des ausländischen Eigentümers. Die Sanktionen gelten sowohl für den Ausländer als auch für den thailändischen Strohmann.

Kann ein Ausländer 100% eines thailändischen Unternehmens besitzen?

Ja, über eine BOI Promotion oder eine Foreign Business License (FBL). Die BOI eignet sich für zahlreiche Branchen und bietet zusätzliche Steuervorteile. Die FBL wird vom Handelsministerium für konkrete Geschäftsfelder vergeben.

Wie viele Unternehmen prüft die DBD aktuell?

118.000 Unternehmen mit ausländischer Beteiligung zwischen 0,01% und 49,99% stehen im Fokus. Weitere 6.551 Unternehmen mit über 50% Anteil werden vertieft auf FBA-Verstöße geprüft.

Wie erkennt die DBD Nominee-Eigentum?

Die Behörde prüft die reale Mittelherkunft thailändischer Aktionäre: Kontoauszüge, Steuererklärungen und Einkommenshistorie. Kann ein thailändischer Aktionär nicht belegen, woher das Geld für den Anteilskauf stammt, gilt das Eigentum als Nominee-Konstrukt.

Betrifft das auch den Besitz eines Kondominiums?

Nein, der Condominium Act erlaubt Ausländern den direkten Besitz von bis zu 49% der Einheiten in einem Kondominium. Das Problem betrifft Unternehmen, über die Ausländer Grundstücke oder Villen kaufen oder Geschäfte betreiben, die unter den FBA fallen.

Wie schnell erhält man eine BOI Promotion?

Die Bearbeitungszeit für einen BOI-Antrag beträgt 60 bis 90 Werktage. Die Vorbereitung der Unterlagen kann weitere 2 bis 4 Wochen dauern. Angesichts der verschärften Kontrollen empfiehlt sich ein früher Start des Prozesses.

Was tun, wenn das Unternehmen bereits eine Nominee-Struktur nutzt?

Sofort ein juristisches Audit durchführen, den passenden Legalisierungsweg bestimmen (BOI, FBL oder Restrukturierung mit echten thailändischen Partnern) und den Übergang einleiten. Eine freiwillige Anpassung an die gesetzlichen Vorgaben senkt das Risiko einer strafrechtlichen Verfolgung.

Betrifft die Verschärfung nur touristische Provinzen?

Nein. Punpong Nayanapakorn hat klargestellt, dass es sich um ein landesweites Phänomen handelt. Die Zahlen aus Phuket, Koh Samui und Krabi sind besonders aussagekräftig, doch Kontrollen finden im ganzen Land statt.

Thailand schließt seine Türen nicht für ausländische Investoren, es schließt Schlupflöcher. Der Unterschied ist entscheidend. Wer jetzt auf legale Eigentumsmodelle umsteigt, sichert sein Geschäft ab und verschafft sich einen Wettbewerbsvorteil gegenüber jenen, die weiterhin auf Nominee-Konstruktionen setzen.

Quelle: Nation Thailand

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