Номінальні акціонери в Таїланді 2026: 118 000 компаній під перевіркою DBD

У травні 2026 року директор Департаменту розвитку бізнесу (DBD) Таїланду Пунпонг Найянапакорн заявив прямо: епоха номінальних тайських акціонерів закінчилася. Під перевірку потрапили 118 000 компаній з іноземною участю по всій країні. Це не точкова акція на Пхукеті, а загальнонаціональна зачистка.

Для іноземних інвесторів, які роками використовували схеми з номінальними держателями акцій для обходу Foreign Business Act (FBA), це сигнал тривоги. З січня 2026 року кількість високоризикових реєстрацій впала більш ніж на 60%. За даними Nation Thailand, серед перевірених компаній виявлено близько 53 000 потенційно ризикованих корпоративних зв'язків та приблизно 2 000 'мульних' банківських рахунків, що використовувалися для маскування реального бенефіціара.

Швидка відповідь

• 118 000 компаній з іноземною участю (0,01-49,99%) перебувають у полі зору DBD

• 6 551 компанія з іноземним володінням понад 50% перевіряється на порушення FBA

• З січня 2026 року високоризикові реєстрації скоротилися на 60%+

• Порушникам загрожує до 3 років позбавлення волі, штрафи, ліквідація компанії та депортація

• Законні альтернативи: отримання BOI Promotion або Foreign Business License (FBL)

• З 1 квітня 2026 року DBD вводить обов'язкову особисту явку акціонерів для окремих корпоративних змін у компаніях з іноземною участю

Ключові факти

• Пхукет: близько 30 000 зареєстрованих компаній, з яких понад 11 000 мають іноземних акціонерів; понад 600 фірм визнано ризикованими за ознаками номінальних схем

• Сураттхані (Самуї та Панган): 16 811 компаній, з них 11 426 (близько 68%) з іноземними акціонерами. Рекордна частка серед усіх провінцій

• Краббі: 3 587 компаній, 749 (20,88%) з іноземною участю

• Панг-Нга: 1 685 компаній, 346 (20,53%) з іноземною участю

• Foreign Business Act 1999 року забороняє іноземцям володіти понад 49% акцій у компаніях, що займаються обмеженими видами діяльності, без спеціального дозволу

• DBD тепер вимагає від тайських акціонерів документального підтвердження джерел коштів: банківські виписки, податкові декларації. Формальний пакет акцій без реального капіталу більше не пройде перевірку

• У межах Operation Dismantle Foreign Nominee Network на Пхукеті (фаза 4) було притягнуто до відповідальності 16 осіб у восьми рейдах; загальне розслідування охоплює 361 компанію, а 149 юридичних осіб володіють землею з часткою іноземців понад 50%

Як почати: покроковий план

1. Проведіть аудит поточної корпоративної структури. Якщо ваша тайська компанія використовує номінальних акціонерів, це потрібно виявити негайно. Найміть ліцензованого юриста з досвідом у сфері FBA

2. Перевірте документацію тайських акціонерів. Кожен тайський співвласник повинен надати банківські виписки та податкові декларації, що підтверджують реальне джерело коштів для купівлі акцій. Якщо таких документів немає, структура вважається номінальною

3. Визначте відповідний легальний механізм володіння. Для компаній, що ведуть діяльність зі списку обмежень FBA, є два законні шляхи: отримання BOI Promotion (інвестиційна ліцензія Ради з інвестицій Таїланду) або оформлення Foreign Business License (FBL) через Міністерство комерції

4. Подайте заявку на BOI Promotion, якщо бізнес підходить. BOI дає право на 100% іноземне володіння, податкові пільги та дозвіл на залучення іноземних співробітників. Підходить для технологічних, виробничих, сервісних та низки інших галузей

5. Оформіть FBL для видів діяльності, не покритих BOI. Процес триває від 60 днів. Потрібен мінімальний статутний капітал, який залежить від виду діяльності, зазвичай від 3 млн бат

6. Реструктуризуйте акціонерний склад. Якщо ви вирішили зберегти тайських партнерів, переконайтеся в їхній реальній участі в управлінні та фінансуванні. Оформіть угоду акціонерів (shareholders' agreement) через тайського юриста

7. Підготуйте компанію до перевірки. Приведіть у порядок бухгалтерську звітність, протоколи зборів акціонерів і ради директорів, реєстр акціонерів. DBD координує перевірки з DSI та податковою, тому невідповідності між корпоративною і податковою документацією будуть виявлені

8. Врахуйте нове правило особистої явки. З 1 квітня 2026 року для окремих змін у компаніях з іноземною участю знадобиться особиста присутність акціонерів у DBD, тож плануйте візит до Таїланду заздалегідь: аудит структури може зайняти 2-4 тижні

FAQ

Що таке номінальний акціонер у Таїланді?

Номінальний акціонер - це громадянин Таїланду, який формально володіє акціями компанії, але не вносив реальних коштів і не бере участі в управлінні. Схема використовується для обходу обмеження FBA на іноземне володіння понад 49%. З 2026 року DBD активно виявляє такі структури.

Які санкції загрожують за використання номінальних акціонерів?

До 3 років позбавлення волі, адміністративні штрафи, примусова ліквідація компанії та депортація іноземного власника. Санкції застосовуються як до іноземця, так і до тайського номінала.

Чи може іноземець володіти 100% тайської компанії?

Так, через BOI Promotion або Foreign Business License (FBL). BOI підходить для низки галузей і дає додаткові податкові пільги. FBL видається Міністерством комерції для конкретних видів діяльності.

Скільки компаній зараз перевіряє DBD?

118 000 компаній з іноземною участю від 0,01% до 49,99% перебувають у полі зору. Ще 6 551 компанія з часткою понад 50% проходить поглиблену перевірку на порушення FBA.

Як DBD визначає номінальне володіння?

Департамент перевіряє реальні джерела коштів тайських акціонерів: банківські виписки, податкові декларації, історію доходів. Якщо тайський акціонер не може підтвердити, звідки взяв гроші на купівлю акцій, володіння визнається номінальним.

Чи торкається це володіння кондомініумом?

Ні, Condominium Act дозволяє іноземцям напряму володіти до 49% квартир у кондомініумі. Проблема стосується компаній, через які іноземці купують землю, вілли або ведуть бізнес, обмежений FBA.

Як швидко можна отримати BOI Promotion?

Термін розгляду заявки BOI становить від 60 до 90 робочих днів. Підготовка документів може зайняти ще 2-4 тижні. Рекомендується починати процес якомога раніше, враховуючи активізацію перевірок.

Що робити, якщо компанія вже використовує номінальну схему?

Негайно провести юридичний аудит, визначити відповідний механізм легалізації (BOI, FBL або реструктуризація з реальними тайськими партнерами) і почати процес переходу. Добровільне приведення структури у відповідність із законом знижує ризик кримінального переслідування.

Чи стосується посилення контролю лише курортних провінцій?

Ні. Пунпонг Найянапакорн прямо заявив, що проблема має загальнонаціональний характер. Статистика по Пхукету, Самуї та Краббі наводиться як найбільш показова, але перевірки тривають по всій країні.

Таїланд не закриває двері для іноземних інвесторів. Він закриває лазівки. Різниця принципова. Ті, хто перейде на легальні механізми володіння зараз, збережуть бізнес і отримають конкурентну перевагу перед тими, хто продовжить грати в номінальні схеми.

Джерело: Nation Thailand

Готові інвестувати в Таїланд? Наші експерти допоможуть знайти ідеальну нерухомість.